Kimi、阿里、资本大佬，联手玩了个高端局
目前国内大模特领域最受欢迎的明星是北京悦智暗面科技有限公司（以下简称“月暗面”）旗下的智能对话助手Kimi。
凭借“长文”功能，在短短一个月内，Kimi出人意料地进入各方视野并在资本市场掀起风暴；并让百度、360等巨头紧急搭建防火墙。
今年2月，刚刚成立一年的月球背面获得了巨额融资:以15亿美元的投前估值，煽动了8亿美元的投资，其中大部分来自阿里。交易完成后，月球暗面的估值约为25亿美元（折合人民币180亿元），成为国内大型模型领域估值最高的独角兽。
这一“豪华”融资引发外界猜测。根据市场信息，月亮的阴暗面一次性向阿里出售了40%的股份。不过，这引发了市场对公司未来发展独立性的担忧。
一位风险投资公司的高级合伙人表示，基米希和阿里的“联姻”是由金沙江创投的管理合伙人张雨桐促成的。
“阿里的8亿美元不全是现金。据我所知，实际出资额不到6亿，其中一部分将由阿里云提供的计算能力结算。”这位合伙人说。
值得玩味的是，金沙江创投创始人朱啸虎在3月份接受腾讯科技采访时谈到了“AI无用论”；有投资圈人士表示，金沙江也间接参与了月亮的阴暗面。《市界》向月球暗面公司求证，对方回应称:“月球暗面与阿里的合作没有第三方撮合。金沙江没有参与月球的黑暗面。”
这款神秘的“高端游戏”注定只属于金字塔顶端的玩家。在一家腰部投资机构工作的投资人Lee向《城市圈》感叹月亮阴暗面投资阵容的豪华:“不用问，我们不可能投资这样的小机构。”
另一位VC资深人士告诉《市界》记者，月球黑暗面的高估值和退出AI赛道的难度“说服”了很多机构。一方面，本月暗面之所以迅速降价引入阿里，是因为阿里投资团队一直在AI市场积极寻找目标。另一方面，这也证实了月球阴暗面背后对资金的迫切需求。
不过，Kimi也在向各方证明“物有所值”的潜力。
3月21日，Kimi一度冲进App Store免费版第五名，超越微信；其小程序、App和网页版均因超出承载能力而宕机。据统计，2024年3月，Kimi智能助手的月访问量达到1218万次，仅次于百度文心一言，超过了阿里同义字和字节跳动旗下的豆包。
在二级市场上，一度再现ChatGPT“带货”势头，引发“基米概念股”暴涨。旗下中国影视、掌阅科技、中广天择、海天盛瑞等多家企业多次经历涨停。
在这场大型模特盛宴中，有人坐在餐桌旁，有人在菜单上。而月球的阴暗面正在尽最大努力前进。
01、基米希这条鲶鱼
2023年2月，清华大学和卡耐基梅隆大学的双硕士、连续创业者和知名人工智能科学家杨支林带领他们的豪华创业团队创立了月球的黑暗面；Kimi是杨的英文名。
自成立以来，这家公司因其创始人的光环而备受关注。长文为《月球黑暗面的技术方向》（“Moonshot”），微信官方账号第一篇推文，发布于2023年10月10日，标题为《欢迎用Moonshot AI开启Loooooooooong LLM时代》。
回过头来看，“长文”的成功不仅是技术创新的胜利，更是一场围绕大模型应用和算力的信仰之战。
3月18日，《月之暗面》宣布Kimi可支持的无损上下文长度从20万汉字增加到200万汉字，并启动“内测”。在此之前，国内大型模型支持的最大上下文对话窗口为10万字量级。
这是什么意思？从本质上讲，Kimi希望解决大型模型的记忆问题:在对话中，大型模型能够记住和理解的文本越长，用户描述就会越准确。解决复杂问题并给出高质量反馈的可能性越高，潜在的应用场景就越广泛。
生物学专业的研究生徐琳告诉《都市圈》记者，3月下旬，在同学的推荐下，他开始尝试和基米一起阅读英国文学作品，后来甚至请基米帮他整理和填写论文大纲。效果非常惊人:“粗略估计可以为我节省50%的时间和精力。”
去年10月Kimi小范围测试时，人工智能从业者Amanda成为第一位种子用户。她早就预料到了Kimi的人气。她分享道:我想称赞Kimi在任何场合的易用性和实用性。
无数徐琳和阿曼达的深度使用和自发传播使基米的系统流量持续增加。
在Kimi的长文背后，也意味着对技术和计算能力的强烈挑战。
AI研究人员洛林给《城市边界》举了一个例子:“如果我想让大模型写一部小说，它所支持的语境容量是我首先要面对的问题。我要输入所有积累的素材，人物框架，故事逻辑等。，而且我必须根据我想法的改进不断调整输入…创作这一整本书的工作只能在一个对话窗口中完成，这对模型来说是一个巨大的考验。”
为此，杨在接受采访时将长文本的重要性描述为“登月的第一步”、“新的计算机内存”和“新计算范式的基础”。
Kimi一经推出就大受欢迎的事实也证实了他的说法。根据Similarweb research的数据，2024年3月，Kimi智能助手的月访问量达到1218万次，仅次于百度的文心一言，超过了阿里的依桐·钱文和字节跳动的豆宝。
（2024年3月国内大型车型月度活动。图片来源/Similarweb）
而且，无论是移动端还是网页端，Kimi都有不错的表现:the little数据显示，2024年1月和2月Kimi移动端与豆包的月度差距一直在缩小，3月豆包被甩在了后面。Similarweb显示，3月份，Kimi的网页月活超过1000万，比2月份增长了三倍。
自3月22日上午9: 30以来，Kimi因过度访问而多次停机。月球的黑暗面已经紧急采取了各种措施，包括五个系统扩展和设计SaaS交通优先战略。
从某种程度上来说，Kimi的巨大流量涌入不仅超出了《月球黑暗面》的预期，还像同一条“鲶鱼”一样搅动了整个大模特市场，这让巨头们深感危机。
《月亮的暗面》宣布Kimi率先开放200万字超长无损语境能力一周后，百度、360等企业纷纷跟进，甚至开启了一轮语境能力“竞赛”。
3月22日，阿里巴巴宣布依桐钱文的文本处理规模已达到1000万字。同一天，百度文心一言也宣布将在4月版本升级时开放200万至500万字的长文本处理能力。3月23日，360表示，360智脑正在进行500万字文本处理功能的内部测试。
压力之下，据《AI光年》4月10日援引知情人士消息称，为了区分文心一言大模型在技术、To C产品和To B市场的定位，百度内部高管正在讨论是否有必要用新的品牌标识取代文心一言。对此，百度公关人士回应《市场边界》，他们不了解上述传闻的真实性，不予回应。
02.“长文”是碎钞机。
凭借一己之力，Kimi完成了一场针对整个国内大模特市场的“长文”用户教育。这背后不仅有技术实力的主导因素，还有雄厚的资金储备和市场营销。
在接受腾讯新闻采访时，杨表示，从创业的第一天起，他就在与时间赛跑寻找资金。“我们在2023年2月开始关注第一轮融资。如果推迟到4月份，基本上就没有机会了…在美国的一个晚上，我做了一个精确的计算。经过计算，我觉得几个月后我至少要拿到1亿美元。”
从某种程度上来说，国产大牌车型的生死竞争就像是一场激烈的军备竞赛。
根据智威数据的调查，在200万字长文功能更新之前，企业在月球背面沟通的重点更多集中在技术愿景的沟通上；之后，种草成为月球暗面的重中之重。在Tik Tok、小红书、哔哩哔哩等渠道，我们可以看到大量围绕“Kimi智能助手”、“Kimi AI”、“一键文案”等关键词的Kimi手迹。
基于Kimi的文献阅读、财报梳理等“长文”使用场景，其官方宣传语也强调了长文的摘要效果优势，如“文档，拖进来；网站，发出去。别担心，Kimi会帮你整理信息。每次，集中精力。
（来源/Kimi网页）
月亮的阴暗面敢于抛出大手笔，煽动巨大的流量盘，这无疑需要源源不断的现金流支撑。
据新浪科技了解，目前Kimi的广告单个客户获取成本约在10元左右。如果算上用户拉视后问答互动产生的计算成本，每用户获客成本将达到12-13元。根据第三方平台的数据，过去一个月的日均下载量为17805次，Kimi每天的获客成本至少需要20万元。骁龙780g相当于麒麟多少
阿曼达曾在人工智能计算领域工作。她告诉《城市圈》:“早在2023年2月，我就得知企业家正在组建一个团队，需要数千块A100卡（英伟达生产的旗舰GPU）。”事后看来，这个点就是月球的阴暗面。
在这场权力游戏中，金钱和计算能力是必不可少的资源。为了留在牌桌上，月亮的阴暗面不得不加快融资密度。
2023年6月，月球的黑暗面宣布获得超过2亿美元的天使轮融资，投资者包括真格基金和红杉中国。一年后的2024年2月，市场传来消息，月球背面已完成10亿美元的新一轮融资。除了老股东和投资者外，还增加了红杉中国、小红书、美团、阿里等新投资者，公司估值达到约25亿美元。随后，融资金额修改为8亿美元，仅阿里和立思资本为股东。
据市场消息人士透露，这8亿美元中约有7.9亿美元来自阿里，阿里本月出售了40%的股份用于阴暗面——正是阿里的重金投资提高了公司的估值，并使小红书、美团等公司最终选择不加入投资阵营。
而阿里能够“拿下”月球阴暗面的底气，除了资金之外，还有阿里云的算力作为筹码。前述风投合伙人告诉《都市圈》，结合2月份本轮融资的股权稀释，杨支林创始团队的持股比例可能低于50%。据其了解，阿里的实际贡献不到6亿，其中一部分可能会转化为云计算能力。
接受这一看似苛刻的条款，除了月黑风高对弹药的渴求，也离不开关键人物的“匹配”。
上述投资人告诉《都市圈》，成功挖掘小红书项目的著名投资人、金沙江投资管理合伙人张雨桐是此次交易的关键人物。此前，同为清华校友的张雨桐与杨有着长期的合作关系，并在月球背面创业之前投资了他的项目“循环智能”。
回顾很久以前，它有助于促进月球背面的融资，或者它也可以被视为朱啸虎对阿里的“回报”。在过去的十年里，朱啸虎的投资交易中有很多传闻，如饿了么、ofo和滴滴，阿里也多次购买朱啸虎的旧股票。
尽管朱啸虎公众对月球黑暗面的态度似乎不够积极。在最近的一次采访中，朱啸虎直言不讳地说:“他（杨）可以做科学研究，但我不知道他如何将其商业化。”朱啸虎说，他相信AIGC的应用程序可以立即商业化。但从最终结果来看，基米希、阿里和朱啸虎仍然达成了“双赢”局面。iphone12售价官网
据《暗潮汹涌》报道，报道援引月亮的黑暗面投资者的话说:“月亮的黑暗面在谈判中逐一谈掉了一些苛刻的条款”，包括“处理AB股，以便团队可以保留绝对的决策权和控制权”。
03.视野和礁石
凭借充沛的资金流和算力储备，月球的阴暗面暂时度过了“烧钱求量”的To C扩张模式。接下来，如何探索付费模式是决胜的关键。
今年，月球暗面项目副总裁许辛然对媒体表示:Kimi智能助理预计将在今年上半年启动付费模式。3月27日下午，有学者发现Kimi的智能助手开始设置使用门槛，要求用户将其赠送给微信好友，以换取80篇文章/3小时的使用时间。
这个逻辑不难理解，互联网的“规模效应”在大模特市场很难实现。添加的新用户越多，用户发出的输入/输出请求越频繁，所有这些都需要更大的计算成本输入。月球的阴暗面在不计成本地培养用户习惯后，也必然会探索自我造血。
目前，To B正在成为月球暗面的下一个方向。3月底，数字企业、a股上市公司天娱数字分公司的“智能云创”接入了Kimi模式。
相关人士告诉《城市圈》，公司从去年年底就注意到了Kimi。由于其出色的长文本处理能力，Kimi可以更深入地理解和分析大规模内容；其次，Kimi注重沉浸式对话体验，擅长扮演虚拟角色，为用户营造身临其境的感觉；经过实际体验，智境云创发现Kimi的响应速度相对较快，在公司对比中超越了同类产品。
他说:“这在游戏、娱乐、教育和其他场景（数字人的经典应用）中特别有吸引力。
Kimi的企业API服务也于4月上线，留学行业AI产品创业者小宇告诉《市界》记者，Kimi的To B API服务已于4月9日开启公测。小宇选择月球背面的原因是综合考虑性能和费用等因素:“经过调试，只有依桐和基米能够满足我们对产品的要求。国产大机型的部分英文输出效果远不及预期。我认为Kimi的To B服务平台和渠道已经建成，收费比OpenAI的GPT-4更便宜。”
根据“市界”的统计，在国内主要机型中，科大星火机型、科米和腾讯的收费处于第一梯队，每1000 token的收费分别为0.015元、0.012元和0.01元。依桐、钱文和文心一言每1000枚代币收费0.008元；智能频谱每1000个令牌收费0.005元-这也是最接近OpenAI GPT-3.5的定价（OpenAI有不同的输入/输出定价，转换后的价格约为0.004/1000个令牌）。
GPT-4 API的定价为每1000个令牌在输入端约0.2元人民币（0.03美元），在输出端约0.4元人民币（0.06美元）。相比之下，在千行百业渴望高品质大车型的背景下，Kimi的定价还是很有竞争力的。
（主要车型定价/受访者供图）
然而，尽管Kimi在To B和To C两个市场齐头并进，但快速巩固和建立自己的技术护城河同样迫在眉睫。
除百度外，阿里、360等巨头也加速兵临城下，AI研究员Lorraine向《城市圈》分享称，从技术角度解决大型模型的内存问题并非“长文”思路。其他解决方案，如RAG（搜索增强生成），尚未与长文本明确区分开来。
在压力之下，月之阴暗面不断扩充团队，招兵买马。huawei畅享7
今年3月初，杨对媒体表示，公司当时约有80人。根据3月底在市场上流传的一份调查摘要，团队规模已扩大到100-200人-包括120名技术人员（算法专家、系统专家、数据工程团队等。），剩下的是Kimi App产品策划（产品开发团队）和To B商业化团队。
据几位员工说，整个公司现在都付出了巨大的努力。“大模特公司需要做很多工作，996不可避免，但我们的办公氛围很好。”此外，他还透露，杨的工位是与部门的普通员工一起安排的，公司文化也鼓励直接沟通。
与此同时，《城市边界》还在多个渠道看到了《月球黑暗面》的推送链接，其中产品增长方向的帖子一度火爆。
在一个月内的暗内推群里，“市界”观察到，不到一周时间，群内人数迅速增长至近500人。他们中的许多人都期待获得产品增长的实习机会。甚至由于收到的简历数量过多，发布相关推送链接的员工想出了一个快速筛选方法:让投递者分享一个由Kimi推广的自来水帖子，然后评估质量。如果通过，它将被转发给HR。
这种文化可能是杨所梦想的“为而建的组织”的雏形。但正如他在采访中所说，AGI的职业生涯就像是开车去“无尽而未知的雪山”。到目前为止，没有人能从市场上分辨出哪种模式可以真正被杀死。
作者|董
编辑|李媛
